Determinasi Financial Planning dan Financial Stress terhadap Perilaku Peminjaman Ulang di Kalangan Generasi Muda Pengguna P2P Lending: Perspektif Psikologi Keuangan
Kata Kunci:
Perencanaan Keuangan, Stres Finansial, Perilaku Peminjaman Ulang, Peer-to-Peer (P2P) Lending, Psikologi KeuanganAbstrak
Penelitian ini meneliti bagaimana financial planning dan financial stress memengaruhi perilaku peminjaman ulang di kalangan pengguna muda platform Peer-to-Peer (P2P) Lending melalui perspektif psikologi keuangan. Tujuan penelitian ini adalah mengukur pengaruh perencanaan keuangan pribadi dan tekanan finansial yang dirasakan terhadap niat melanjutkan pinjaman (continuance intention to borrow) pada peminjam berusia 19–34 tahun di Kota Depok. Data dikumpulkan melalui survei cross-sectional terhadap 100 pengguna aktif P2P Lending yang dipilih secara purposive sampling, dengan setiap konstruk diukur menggunakan skala Likert multi-item. Analisis dilakukan menggunakan metode PLS-SEM untuk menguji model pengukuran dan model struktural. Hasil penelitian menunjukkan reliabilitas dan validitas yang baik (AVE > 0,50; composite reliability > 0,90) serta daya jelaskan model yang kuat (R² = 0,659). Financial planning berpengaruh negatif (β = –0,416; p < 0,001), sedangkan financial stress berpengaruh positif (β = 0,470; p < 0,001) terhadap niat peminjaman ulang. Temuan ini menegaskan adanya mekanisme psikologis antara kontrol rasional dan tekanan emosional yang mendorong perilaku pinjaman berulang, serta perlunya edukasi keuangan dan program koping stres di ekosistem P2P Lending
Unduhan
Referensi
Ajzen, I. (1991). The theory of planned behavior. Organizational Behavior and Human Decision Processes, 50(2), 179–211. https://doi.org/10.1016/0749-5978(91)90020-T.
Alfian, I. (2024). FOMO dan media sosial: Dampak perilaku konsumtif terhadap kesehatan mental dan keuangan dari perspektif Islam. PROFJES: Profetik Jurnal Ekonomi Syariah, 3(2). https://doi.org/10.24952/profjes.v3i2.13119
Ayustia, R., Nadapdap, J. P., Trisilo, R. G., & SE, M. (2023). Literasi keuangan dan adopsi financial technology untuk usaha kecil dan menengah di daerah perbatasan. Mega Press Nusantara.
Azaria, F. A. (2024). Pengaruh digital financial literacy dan financial self-efficacy terhadap risky credit behavior pada mahasiswa: Peran moderasi dengan financial stress (Doctoral dissertation, Universitas Islam Indonesia).
Elsalonika, A., & Ida, I. (2025). Perilaku keuangan Generasi Z: Peran penerapan financial technology, literasi keuangan, dan efikasi diri. Jurnal Manajemen Bisnis dan Kewirausahaan, 9(2), 365–379. https://doi.org/10.24912/jmbk.v9i2.32838.
Gurova, O. (2024). Practice theory approach to Gen Z’s sustainable clothing consumption in Finland. Young Consumers, 25(3), 289–307. https://doi.org/10.1108/YC-06-2023-1765.
Hesananda, R. (2024). Buku ajar finansial teknologi. Penerbit NEM.
Istanti, E., Andrianto, A., & KN, R. B. (2025). Perilaku keuangan generasi milenial: Memahami pola pengambilan keputusan keuangan pada generasi digital. Akuntansi 45, 6(1), 1–25. https://doi.org/10.30640/akuntansi45.v6i1.4209.
Kusumawati, E. D., Putra, A. S. B., & Kartikasari, D. (2023). Literasi keuangan sebagai variabel moderasi dalam pengaruh persepsi keuangan terhadap perencanaan keuangan. Fokus Bisnis: Media Pengkajian Manajemen dan Akuntansi, 22(2), 247–260. https://doi.org/10.32639/fokbis.v22i2.738.
Manurung, G. M., Ali, H., Manurung, A. H. M., & Sangapan, L. H. (2025). Kebiasaan berutang di era digital: Kontribusi budaya hemat dan akses pinjaman online terhadap kesehatan keuangan rumah tangga. Journal of Capital Markets and Banking, 13(2), 72–95. https://doi.org/10.63607/jcmb.v13i2.15.
Maulana, A. W., Malelak, M. I., Anugrahani, I. S., Suryantini, N. P. S., Juansa, A., Minarsi, A., ... & Sulbahri, R. A. (2025). Financial planning: Menyiapkan masa depan dari sekarang. Star Digital Publishing.
Muslim, B. L. B. B., Hamdani, M., Anugrahani, I. S., Minarsi, A., Rianty, E., Purnamaningrum, T. K., ... & Juansa, A. (2025). Literasi keuangan: Wawasan, perilaku, dan strategi mengelola keuangan. PT Star Digital Publishing.
Nuryasman, M. N., & Elizabeth, E. (2023). Generasi sandwich: Penyebab stres dan pengaruhnya terhadap keputusan keuangan. Jurnal Ekonomi, 28(1), 20–41. https://doi.org/10.24912/je.v28i1.1322.
Pracoyo, A., Rahman, R. S., Judijanto, L., Zalogo, E. F., Kusumastuti, S. Y., Suyati, S., & Hulu, D. (2025). Perilaku keuangan: Teori dan praktik. PT Green Pustaka Indonesia.
Priatna, A. (2025). Peran generasi muda dalam pengembangan ekonomi Islam di Indonesia pada era digital. Journal of Islamic Finance and Ekonomics, 2(2), 240–253.
Purnamaningrum, T. K., Judijanto, L., Manoma, S., Kusumastuti, S. Y., Hariyanti, D., Pakpahan, A. K., ... & Runtunuwu, P. C. H. (2025). Teknologi keuangan dan pertumbuhan ekonomi. PT Sonpedia Publishing Indonesia.
Ridho, M. R. (2023). Pengaruh literasi keuangan, persepsi risiko, persepsi manfaat, dan locus of control terhadap financial behavior management dalam penggunaan P2P lending Paylater pada masa pandemi (Doctoral dissertation, Universitas Islam Indonesia).
Rubin, J. D., Chen, K., & Tung, A. (2024). Generation Z’s challenges to financial independence: Adolescents’ and early emerging adults’ perspectives on their financial futures. Journal of Adolescent Research. https://doi.org/10.1177/07435584241256572.
Sekścińska, K., Rudzinska-Wojciechowska, J., & Jaworska, D. (2021). Self-control and financial risk taking. Journal of Economic Psychology, 85, 102386. https://doi.org/10.1016/j.joep.2021.102386.
Wendy, W. (2021). Efek interaksi literasi keuangan dalam keputusan investasi: Pengujian bias-bias psikologi. Jurnal Ekonomi Bisnis dan Kewirausahaan (JEBIK), 10(1), 36–54. https://doi.org/10.26418/jebik.v10i1.43403.
Wicaksono, A. R., & Widia, S. (2025). Digital financial literacy: Financial behavior mahasiswa dalam konteks. Bookchapter Manajemen Keuangan, 1, 175–193. https://doi.org/10.15294/mk.v1i1.360
Wulandari, H. A., Astuti, R. P., & Barokah, M. (2025). Peran teknologi finansial (fintech) dalam meningkatkan efisiensi layanan keuangan di Indonesia. Menulis: Jurnal Penelitian Nusantara, 1(5), 113–120. https://doi.org/10.59435/menulis.v1i5.240.
Unduhan
Diterbitkan
Terbitan
Bagian
Lisensi
Hak Cipta (c) 2025 Abdiel Reihan, Ratri Kurniasari, Iis Mariam (Author)
Artikel ini berlisensiCreative Commons Attribution-ShareAlike 4.0 International License.
